Dicționar
131 de termeni despre bani, investiții, credite și taxe — explicați pe înțelesul tuturor.
Un titlu de proprietate care reprezintă o fracțiune din capitalul unei companii. Dacă deții acțiuni ale unei firme, ești acționar și ai dreptul la o parte din profitul distribuit (dividend) și la vot în adunările generale.
Orice criptomonedă în afară de Bitcoin — termenul vine din engleza 'alternative coin'. Există mii de altcoin-uri, unele cu utilizări reale (precum Ethereum sau Solana), altele fără valoare fundamentală, cunoscute drept 'monede meme'.
Instituția de stat din România care colectează impozitele și taxele, verifică dacă contribuabilii respectă legile fiscale și poate aplica amenzi sau execuții silite. Orice persoană fizică sau firmă care are obligații fiscale interacționează cu ANAF.
O poliță opțională, suplimentară față de asigurarea de sănătate de stat (CNAS), care îți oferă acces la servicii medicale private fără costuri mari la momentul consultației sau internării. Costul lunar variază în funcție de pachetul ales și vârsta asiguratului.
Un contract cu o companie de asigurări prin care, în schimbul unei prime lunare sau anuale, familia ta primește o sumă de bani (suma asigurată) dacă tu decedezi în perioada contractului. Există și variante mixte care combină protecția cu o componentă de economisire.
Tendința psihologică prin care durerea de a pierde o sumă de bani este percepută ca de două ori mai intensă decât plăcerea de a câștiga aceeași sumă. Din această cauză, mulți oameni evită investițiile sau se grăbesc să vândă active profitabile de teamă să nu piardă câștigul deja obținut.
Banca centrală a zonei euro, care stabilește politica monetară pentru toate țările care folosesc moneda euro. Deși România nu este în zona euro, deciziile BCE influențează indirect economia românească prin fluxurile de capital și cursul de schimb EUR/RON.
O eroare sistematică de gândire care ne face să luăm decizii financiare iraționale, de exemplu să cheltuim mai mult când plătim cu cardul decât cu numerar sau să evităm să vindem o investiție în pierdere sperând că 'o să revină'. Recunoașterea acestor capcane mentale este primul pas spre decizii mai bune cu banii.
O bază de date națională care înregistrează istoricul de plată al persoanelor fizice față de bănci și instituții financiare nebancare din România. Atunci când aplici pentru un credit, banca îți verifică istoricul în Biroul de Credit pentru a evalua riscul de neplată.
Prima și cea mai cunoscută criptomonedă, creată în 2009 de o persoană sau grup anonim sub pseudonimul Satoshi Nakamoto. Cantitatea totală de Bitcoin este limitată la 21 de milioane de unități, ceea ce îi conferă o raritate similară cu aurul.
O bază de date specială formată din blocuri de informații legate în lanț, stocată simultan pe mii de calculatoare din întreaga lume. Odată înregistrată, o tranzacție nu poate fi modificată sau ștearsă, ceea ce o face transparentă și sigură.
Banca centrală a României, instituție publică independentă responsabilă cu stabilitatea prețurilor, emisiunea de monedă națională și supravegherea sistemului bancar. BNR stabilește rata dobânzii de politică monetară și gestionează rezervele valutare ale țării.
Un intermediar autorizat de Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) care execută ordinele de cumpărare și vânzare de acțiuni în numele clienților, contra unui comision. Fără un broker, nu poți tranzacționa direct la bursă.
Un plan financiar care arată cât câștigi și cât cheltuiești într-o perioadă (de obicei o lună), împărțit pe categorii (chirie, mâncare, transport etc.). Un buget bine făcut te ajută să nu rămâi fără bani înainte de sfârșitul lunii și să îți dai seama unde se duc banii tăi.
Un plan de alocare a venitului lunar în trei categorii: 50% pentru nevoi esențiale (chirie, facturi, mâncare), 30% pentru dorințe (distracție, restaurante) și 20% pentru economii și rambursarea datoriilor. Este o metodă simplă și flexibilă de a controla cheltuielile și de a progresa financiar.
O piață organizată și reglementată unde se cumpără și se vând acțiuni, obligațiuni și alte instrumente financiare. În România, principala bursă de valori este Bursa de Valori București (BVB), înființată în 1995.
Valoarea totală a tuturor acțiunilor unei companii, calculată prin înmulțirea prețului curent al acțiunii cu numărul total de acțiuni emise. Este un indicator al dimensiunii companiei pe piața de capital.
Registrul oficial al statului român în care sunt înscrise toate proprietățile imobiliare, proprietarii lor și eventualele sarcini (ipoteci, interdicții de vânzare). Orice cumpărător serios verifică Cartea Funciară la ANCPI (Agenția Națională de Cadastru) înainte de tranzacție.
Contribuția obligatorie plătită lunar din salariul brut (25% suportat de angajat), care finanțează sistemul public de pensii și asigurări sociale. Cu cât ai un salariu mai mare și o carieră mai lungă, cu atât pensia ta viitoare din Pilonul I va fi mai mare.
Diferența dintre banii care intră (chirii, vânzări) și banii care ies (rate, utilități, impozite, reparații) într-o perioadă dată. Un cashflow pozitiv înseamnă că afacerea sau proprietatea generează bani în plus lunar, ceea ce este scopul oricărei investiții imobiliare sau antreprenoriale.
Contribuția obligatorie care finanțează sistemul public de sănătate și îți oferă dreptul la servicii medicale gratuite sau compensate. În 2025, cota este de 10% din venit, cu un plafon minim calculat la 6 salarii minime brute pe an.
Un cod secret unic, similar unui PIN extrem de complex, care îți permite să accesezi și să transferi criptomonedele din portofelul tău. Dacă pierzi cheia privată sau o afli altcineva, pierzi definitiv accesul la fonduri — nu există o bancă la care să apelezi.
Cheltuielile obligatorii sunt cele pe care nu le poți evita: chiria, utilitățile, ratele, mâncarea de bază. Cele discreționare sunt opționale și controlabile: abonamente, ieșiri în oraș, vacanțe. Distincția clară între ele ajută la identificarea zonelor unde poți reduce cheltuielile fără a-ți afecta traiul esențial.
Cheltuielile care au aceeași valoare în fiecare lună și sunt greu de evitat pe termen scurt: chiria sau rata la bancă, abonamentele, factura la internet, asigurările. Știind exact cât reprezintă, poți planifica restul bugetului mai ușor.
Cheltuielile care diferă de la o lună la alta și asupra cărora ai mai mult control: mâncarea, hainele, ieșirile în oraș, cadourile. Monitorizarea lor este esențială, deoarece aici se găsesc cel mai adesea 'scurgerile' de bani neobservate.
Un cont bancar destinat exclusiv economisirii, separat de contul curent, care oferă de obicei o dobândă mai mare decât un cont obișnuit. În România, băncile oferă conturi de economii cu dobânzi variabile; verifică mereu DAE (Dobânda Anuală Efectivă) pentru a compara ofertele real.
Valoarea la care renunți alegând o opțiune în locul alteia: dacă ții 10.000 lei în cont curent la 0% dobândă în loc să-i depui la termen sau să investești, costul de oportunitate este câștigul pe care l-ai fi obținut cu alternativa mai bună. Este un concept esențial pentru a evalua orice decizie financiară în mod realist.
Un împrumut bancar acordat persoanelor fizice fără a fi nevoie să justifici scopul utilizării banilor, spre deosebire de un credit ipotecar sau auto. Are de obicei dobânzi mai mari decât creditele garantate, deoarece banca nu are o garanție concretă în caz de neplată.
Un împrumut pe termen lung (de obicei 20-30 de ani) acordat pentru cumpărarea, construirea sau renovarea unui imobil, unde proprietatea respectivă servește drept garanție pentru bancă. Dacă nu mai poți plăti ratele, banca are dreptul legal să execute ipoteca și să vândă imobilul.
O monedă digitală care funcționează independent de bănci sau guverne, folosind criptografie pentru a securiza tranzacțiile. Exemple cunoscute sunt Bitcoin și Ethereum. Nu există sub formă fizică și nu este garantată de niciun stat.
Dobânda periodică pe care o primești ca deținător al unei obligațiuni, exprimată de obicei ca procent anual din valoarea nominală. De exemplu, o obligațiune cu valoare nominală de 1.000 lei și cupon de 7% îți aduce 70 lei pe an.
Prețul la care o monedă se poate schimba cu alta, de exemplu câți lei costă un euro. BNR publică zilnic cursul oficial de referință, iar variațiile cursului afectează direct prețurile importurilor, costul creditelor în valută și puterea de cumpărare a românilor.
Indicatorul care arată costul real total al unui credit sau câștigul real al unui depozit pe an, incluzând dobânda nominală și toate comisioanele asociate. Legea română obligă băncile să afișeze DAE în orice ofertă de credit sau economisire, tocmai pentru a putea compara produse diferite.
Suma totală pe care statul o datorează creditorilor — fie cetățeni, bănci, fie instituții internaționale — ca urmare a împrumuturilor contractate pentru a-și acoperi cheltuielile. Se exprimă de obicei ca procent din PIB; cu cât este mai mare, cu atât statul plătește dobânzi mai ridicate și are mai puțin spațiu pentru investiții.
Formularul fiscal pe care persoanele fizice din România trebuie să îl depună anual la ANAF (termenul limită este 25 mai), prin care declară veniturile din chirii, investiții, activități independente și stabilesc impozitele datorate. Poate fi completată și trimisă online prin SPV sau aplicația ANAF.
Un ecosistem de servicii financiare — împrumuturi, economii, schimburi — care funcționează automat pe blockchain, fără bănci sau intermediari. Deși oferă randamente atractive, riscurile sunt mari: erori de cod, fraude și lipsa oricărei protecții legale pentru investitori.
Un produs bancar prin care blochezi o sumă de bani la bancă pe o perioadă fixă (1, 3, 6 sau 12 luni) în schimbul unei dobânzi garantate, de regulă mai mari decât la un cont de economii obișnuit. Dacă retragi banii înainte de scadență, pierzi de obicei dobânda acumulată.
Instituția care înregistrează electronic proprietatea acțiunilor tranzacționate la BVB. În România, Depozitarul Central SA ține evidența tuturor acționarilor, astfel că titlurile de valoare nu mai există fizic pe hârtie.
Un ETF distribuitor plătește periodic dividendele primite din acțiunile din portofoliu direct în contul tău, ca bani lichizi. Un ETF acumulator reinvestește automat dividendele, mărind valoarea unității — varianta acumulatoare este adesea mai eficientă fiscal și pentru creșterea pe termen lung.
Diversificarea înseamnă să-ți distribui banii în mai multe active diferite (acțiuni, țări, sectoare) pentru a reduce riscul. Dacă o singură companie sau industrie pierde, restul portofoliului amortizează pierderea — fondurile și ETF-urile fac asta automat pentru tine.
O parte din profitul unei companii distribuită acționarilor, de obicei anual sau semestrial. Nu toate companiile plătesc dividende — unele preferă să reinvestească profitul pentru creștere.
Mecanismul prin care câștigurile obținute dintr-o investiție sunt reinvestite și generează la rândul lor câștiguri în perioadele următoare. Pe termen lung, efectul este exponențial — Einstein ar fi numit-o a opta minune a lumii — și este motivul principal pentru care este util să începi să investești cât mai devreme.
O rată a dobânzii care rămâne neschimbată pe toată durata creditului sau pe o perioadă stabilită prin contract. Îți oferă predictibilitate: știi exact cât plătești în fiecare lună, indiferent de ce se întâmplă pe piața financiară.
O rată a dobânzii care se modifică periodic în funcție de un indice de referință — în România, cel mai folosit este IRCC (Indicele de Referință pentru Creditele Consumatorilor), calculat trimestrial de BNR. Rata ta lunară poate crește sau scădea odată cu IRCC.
Procesul de verificare amănunțită a unei proprietăți sau afaceri înainte de a semna orice contract sau a plăti bani. În imobiliare include verificarea actelor de proprietate, a sarcinilor (ipoteci, datorii), a stării tehnice și a situației juridice la Cartea Funciară.
Verificarea situației fiscale a unei firme sau proprietăți înainte de cumpărare: datorii la ANAF, TVA neachitat, impozite restante sau litigii în curs. În România, o firmă poate fi cumpărată împreună cu datoriile fiscale ascunse dacă nu se face această verificare, motiv pentru care este un pas obligatoriu în orice achiziție de afacere.
O măsură a sensibilității prețului unei obligațiuni la variațiile ratei dobânzii, exprimată în ani. Cu cât durata este mai mare, cu atât prețul obligațiunii fluctuează mai mult când se schimbă dobânzile pe piață — important pentru a înțelege riscul înainte de a investi.
Metoda prin care o sumă fixă este transferată automat din contul curent într-un cont de economii imediat după primirea salariului, înainte de a putea fi cheltuită. Principiul de bază este 'plătește-te pe tine primul' — creierul uman tinde să cheltuie tot ce vede disponibil.
Tendința de a ne baza prea mult pe prima informație primită atunci când luăm decizii financiare — de exemplu, un produs 'redus' de la 500 la 350 lei pare ieftin, chiar dacă valoarea lui reală este 200 lei. Vânzătorii și băncile folosesc frecvent ancorarea pentru a influența percepția prețului.
Un ETF este un fond de investiții care se cumpără și se vinde la bursă exact ca o acțiune, urmărind de obicei un indice bursier (ex: S&P 500). Oferă diversificare automată la costuri mici, fără să fie nevoie să alegi tu fiecare acțiune.
O platformă online unde poți cumpăra, vinde sau schimba criptomonede contra lei, euro sau alte monede digitale. Exemple populare accesibile din România sunt Binance, Coinbase și Kraken.
Procedura prin care ANAF recuperează forțat datoriile fiscale neachitate, putând popri conturile bancare, reține din salariu sau vinde bunurile debitorului. Este ultima etapă după notificări și somații, și poate fi evitată prin achitarea la timp sau negocierea unui plan de eșalonare a plăților.
Un vehicul colectiv în care mai mulți investitori pun bani împreună, iar un manager profesionist îi investește diversificat. Fondurile sunt accesibile de la sume mici și reduc riscul prin diversificare automată, dar percep comisioane de administrare.
Un fond de investiții care colectează bani de la mai mulți investitori și îi plasează într-un portofoliu diversificat de obligațiuni. Este o modalitate accesibilă de a investi în venit fix fără a cumpăra obligațiuni individuale, disponibilă prin bănci sau platforme de brokeraj din România.
Suma de bani disponibilă unei afaceri sau unui proprietar imobiliar pentru a acoperi cheltuielile zilnice și situațiile neprevăzute. Un fond de rulment sănătos înseamnă că afacerea sau proprietatea nu rămâne fără lichidități chiar dacă apar cheltuieli neașteptate (reparații, perioade fără chiriași etc.).
O sumă de bani pusă deoparte într-un cont accesibil rapid, destinată exclusiv situațiilor neprevăzute: pierderea locului de muncă, o reparație urgentă sau o cheltuială medicală. Recomandarea standard este să acopere 3 până la 6 luni de cheltuieli lunare, astfel încât să nu fii nevoit să te împrumuți în momente de criză.
Un fond index copiază mecanic compoziția unui indice bursier, fără ca un manager să aleagă activ acțiunile. Costurile sunt mult mai mici decât la fondurile active, iar studiile arată că pe termen lung majoritatea fondurilor active nu bat un fond index simplu.
Un fond mutual colectează banii mai multor investitori și îi plasează într-un portofoliu diversificat gestionat de profesioniști. În România, aceste fonduri sunt reglementate de ASF și poți intra sau ieși zilnic la valoarea oficială a unității (VAN).
Suma sau procentul din pagubă pe care tu, ca asigurat, o suporți din buzunarul propriu înainte ca asigurătorul să plătească restul. De exemplu, o franșiză de 500 lei înseamnă că la un daune de 3.000 lei, tu plătești 500 lei, iar asigurarea acoperă 2.500 lei.
Un bun sau activ pe care îl pui la dispoziția creditorului ca asigurare că vei rambursa împrumutul; dacă nu plătești, creditorul poate prelua și vinde acel bun pentru a-și recupera banii. Exemple comune în România: un imobil (pentru creditul ipotecar) sau un vehicul (pentru creditul auto).
Taxa de 10% aplicată de ANAF pe profitul realizat din vânzarea acțiunilor, obligațiunilor sau altor instrumente financiare. Câștigurile se declară în Declarația Unică, iar din 2024 se poate datora și CASS dacă veniturile din capital depășesc 6 salarii minime brute anual.
Taxa aplicată profitului distribuit acționarilor dintr-o companie. În România, cota este de 8% din valoarea dividendelor brute (din 2024), la care se adaugă CASS dacă totalul dividendelor depășește 6 salarii minime brute anual.
Taxa plătită statului dintr-un venit realizat, de exemplu din salarii, chirii, dividende sau activități independente. În România, cota standard pentru persoanele fizice este de 10% din venitul impozabil în 2025-2026.
În România, câștigurile din tranzacționarea criptomonedelor sunt impozitate cu 10% din profit, conform Codului Fiscal. Trebuie să declari câștigurile la ANAF prin Declarația Unică, chiar dacă platforma folosită este din străinătate — nerespectarea obligației atrage penalități.
Un indice bursier este un coș de acțiuni selectate după anumite criterii (ex: cele mai mari companii dintr-o țară), care măsoară evoluția unei piețe sau sector. Cele mai cunoscute sunt S&P 500 (SUA) și BET (România); ETF-urile de tip index urmăresc automat acești indici.
Inflația este creșterea generală a prețurilor în timp, care face ca aceeași sumă de bani să cumpere mai puțin decât înainte. Dacă dobânda la economii este mai mică decât rata inflației, banii tăi 'pierd' din valoare real, chiar dacă numeric suma crește — de aceea contează unde ții economiile.
Creșterea generalizată a prețurilor din economie, care reduce puterea de cumpărare a banilor: cu același leu cumperi mai puțin față de acum un an. În România, inflația se măsoară lunar prin Indicele Prețurilor de Consum (IPC) publicat de Institutul Național de Statistică, iar păstrarea banilor cash pe termen lung înseamnă pierdere reală de valoare.
Plasarea unor bani cu scopul de a obține un câștig în viitor, acceptând că există și riscul de a pierde o parte din suma investită. Spre deosebire de economisire, investiția îți pune banii la muncă — în acțiuni, obligațiuni, imobiliare sau alte active.
Garanție juridică prin care o proprietate imobiliară este pusă ca asigurare pentru un credit bancar. Dacă proprietarul nu mai plătește ratele, banca are dreptul legal să execute ipoteca și să vândă proprietatea pentru a-și recupera suma împrumutată.
Indicele oficial din România folosit ca bază pentru calculul dobânzilor variabile la creditele în lei acordate persoanelor fizice, calculat de Banca Națională a României pe baza tranzacțiilor interbancare din trimestrul anterior. A înlocuit ROBOR-ul pentru creditele noi acordate după mai 2019.
Formă de finanțare prin care folosești o proprietate plătind rate lunare către o companie de leasing, urmând ca la final să poți deveni proprietarul ei. Este o alternativă la creditul ipotecar clasic, folosită mai ales de firme care vor să achiziționeze spații comerciale sau industriale.
Starea în care veniturile pasive (din investiții, chirii, dividende) acoperă integral cheltuielile lunare, fără a fi nevoie să lucrezi activ pentru bani. Nu înseamnă neapărat avere imensă, ci un echilibru între active generatoare de venit și nivelul personal de cheltuieli.
Ușurința cu care poți transforma o investiție înapoi în bani, rapid și fără pierderi mari. Acțiunile listate la bursă sunt foarte lichide (le vinzi în secunde), pe când un apartament este puțin lichid (durează luni să îl vinzi).
La managementul activ, un manager de fond alege manual acțiunile cu scopul de a bate piața, ceea ce implică costuri mai mari și rezultate incerte. La managementul pasiv (fonduri index, ETF-uri), fondul copiază automat un indice, cu costuri minime — strategia preferată de mulți investitori pe termen lung.
Procesul prin care calculatoare puternice rezolvă probleme matematice complexe pentru a valida tranzacțiile și a adăuga noi blocuri în blockchain. Minerii sunt recompensați cu criptomonede noi pentru munca lor, dar consumul de energie electrică este foarte ridicat.
Un scop de economisire formulat concret: Specific (ex: 'vreau 5.000 lei pentru vacanță'), Măsurabil, Accesibil, Relevant pentru tine și cu Termen clar (ex: 'în 10 luni'). Obiectivele vagi de tipul 'vreau să economisesc mai mult' rareori se materializează, pe când cele SMART se pot urmări săptămânal.
Un scop financiar formulat Specific, Măsurabil, Accesibil, Relevant și limitat în Timp — de exemplu 'economisesc 6.000 lei pentru fondul de urgență în 12 luni, punând 500 lei/lună'. Obiectivele vagi precum 'vreau să economisesc mai mult' rareori se realizează fără un plan concret.
Datoria pe care o persoană fizică sau juridică o are față de stat sub formă de impozite, taxe sau contribuții sociale. Neachitarea la termen a obligațiilor fiscale atrage dobânzi de întârziere (0,02% pe zi) și penalități calculate de ANAF.
Un titlu de valoare prin care un emitent (stat, companie sau bancă) se împrumută de la investitori și se angajează să returneze suma împrumutată (capitalul) la o dată stabilită, plătind periodic o dobândă numită cupon. Practic, cumperi o obligațiune și devii creditor al emitentului.
O obligațiune emisă de o companie privată (nu de stat) pentru a-și finanța activitatea sau extinderea. Oferă de obicei dobânzi mai mari decât titlurile de stat, dar implică un risc mai ridicat, deoarece compania poate întâmpina dificultăți financiare.
Procesul prin care o companie privată se listează la bursă pentru prima dată, oferind acțiuni publicului larg. Prin IPO, compania strânge capital, iar investitorii obțin posibilitatea de a deveni acționari.
Ordinul de piață cumpără sau vinde imediat la prețul disponibil în acel moment, în timp ce ordinul limită îți permite să specifici prețul maxim la care ești dispus să cumperi sau prețul minim la care vrei să vinzi. Ordinul limită îți oferă mai mult control, dar nu garantează executarea.
Perioada de timp pentru care ești dispus să lași banii investiți fără să ai nevoie de ei. Cu cât orizontul este mai lung (ex: 10-20 ani), cu atât îți poți permite să asumi mai mult risc, deoarece ai timp să recuperezi eventualele pierderi temporare.
Posibilitatea de a ieși la pensie cu până la 5 ani înainte de vârsta standard, cu condiția să ai cel puțin 35 de ani de contribuție. Dezavantajul este că pensia primită va fi redusă permanent cu un procent pentru fiecare lună de anticipare.
Un interval de timp acordat de creditor în care debitorul nu este obligat să plătească rata sau plătește doar dobânda, fără să ramburseze din capitalul propriu-zis. Este utilă la credite pentru studenți sau la achiziții cu plată amânată, dar dobânda continuă să se acumuleze.
Formă simplificată de activitate independentă în România, în care o persoană lucrează pe cont propriu fără a înființa o firmă separată. Costurile de administrare sunt mai mici decât la SRL, dar proprietarul răspunde cu averea personală pentru eventualele datorii profesionale.
Valoarea totală a tuturor bunurilor și serviciilor produse într-o țară într-un an. PIB-ul este principalul indicator al sănătății economiei — când crește, economia merge bine și se creează locuri de muncă; când scade două trimestre la rând, vorbim de recesiune.
Sistemul public obligatoriu de pensii administrat de stat, finanțat din contribuțiile salariaților și angajatorilor activi. Pensia primită depinde de punctele acumulate de-a lungul carierei și de valoarea punctului de pensie stabilită anual prin lege.
Fond de pensii privat la care contribuie obligatoriu salariații cu vârsta sub 35 de ani, printr-un procent din salariul brut (în prezent 3,75%). Banii sunt investiți de un administrator privat autorizat și îți aparțin personal, putând fi moșteniți.
Fond de pensii la care poți contribui voluntar oricând, indiferent de vârstă sau statut profesional. Contribuțiile de până la 400 euro/an sunt deductibile fiscal, reducând impozitul pe venit datorat statului.
Suma maximă a anumitor tipuri de venituri care nu se impozitează, stabilită prin lege. De exemplu, veniturile din transferul valorilor mobiliare sau din dobânzi bancare beneficiază de o deducere sau scutire până la anumite limite, iar veniturile mici din activități ocazionale pot fi neimpozabile sub un prag anual.
Document scris care descrie ce vinde o afacere, cui vinde, cum câștigă bani și cât are nevoie să investească pentru a funcționa. Este cerut de bănci sau investitori atunci când soliciți finanțare și te ajută să gândești realist șansele de succes înainte de a cheltui primii bani.
Totalitatea deciziilor luate de banca centrală pentru a controla cantitatea de bani din economie și costul creditului. Prin ajustarea dobânzilor și a altor instrumente, banca centrală încearcă să mențină inflația la un nivel stabil și economia în echilibru.
O aplicație sau un dispozitiv care îți permite să stochezi, să trimiți și să primești criptomonede. Portofelul nu conține monedele în sine, ci cheile criptografice care îți dovedesc că ești proprietarul lor.
Suma de bani pe care o plătești periodic (lunar, trimestrial sau anual) companiei de asigurări pentru a beneficia de protecția oferită prin polița de asigurare. Valoarea primei depinde de tipul asigurării, vârsta ta, starea de sănătate și suma asigurată dorită.
Nivelul de vânzări sau ocupare la care o afacere sau proprietate nu pierde și nu câștigă — adică veniturile acoperă exact toate costurile. Sub acest prag ești pe pierdere, peste el începi să faci profit; calcularea lui este esențială înainte de a lansa orice afacere.
Unitatea de măsură folosită de statul român pentru a calcula pensia publică. Fiecare an lucrat și contribuit îți aduce un anumit număr de puncte, iar pensia lunară se obține înmulțind totalul punctelor acumulate cu valoarea punctului de pensie în vigoare la momentul pensionării.
Politică monetară neconvențională prin care o bancă centrală creează bani și îi folosește pentru a cumpăra obligațiuni guvernamentale sau alte active, injectând astfel bani în economie. BCE a folosit QE intens după 2015 pentru a stimula creșterea economică și a evita deflația în zona euro.
Posibilitatea de a returna băncii o parte sau tot creditul înainte de termenul stabilit în contract, reducând astfel dobânzile totale plătite. În România, legislația permite rambursarea anticipată la creditele de consum, iar băncile pot percepe un comision limitat prin lege (de regulă, maximum 0,5-1% din suma rambursată anticipat).
Câștigul obținut dintr-o investiție, exprimat de obicei ca procent față de suma inițial investită. De exemplu, dacă ai investit 1.000 lei și ai primit înapoi 1.100 lei, randamentul tău este de 10%.
Procentul obținut prin împărțirea chiriei anuale la prețul de cumpărare al proprietății, înmulțit cu 100. De exemplu, o garsonieră cumpărată cu 60.000 € care aduce o chirie de 3.600 €/an are un randament brut de 6%. Este primul indicator folosit pentru a compara rapid mai multe proprietăți de investiție.
Randamentul total pe care îl obții dacă cumperi o obligațiune la prețul actual și o păstrezi până la scadență, incluzând atât cupoanele, cât și diferența dintre prețul plătit și valoarea nominală. Este indicatorul cel mai complet pentru a compara obligațiuni diferite.
Un indicator care arată de câte ori prețul acțiunii acoperă profitul net pe acțiune dintr-un an. Un P/E ridicat poate însemna că investitorii anticipează creștere viitoare, iar unul scăzut că acțiunea este posibil subevaluată.
Procentul din venitul net lunar pe care îl pui deoparte, calculat ca (economii / venit net) × 100. O rată de economisire de cel puțin 10-20% este considerată un obiectiv sănătos; cu cât este mai mare, cu atât libertatea financiară poate fi atinsă mai repede.
Dobânda oficială stabilită de banca centrală (în România, de BNR) la care băncile comerciale pot împrumuta bani pe termen scurt. Această rată influențează direct dobânzile la credite și depozite din toată economia — când crește, creditele se scumpesc și oamenii economisesc mai mult.
Suma fixă sau variabilă pe care o plătești băncii în fiecare lună pentru rambursarea unui credit. Aceasta include atât o parte din capitalul împrumutat (principal), cât și dobânda aferentă perioadei respective.
O notă acordată de agenții specializate (Moody's, S&P, Fitch) care exprimă probabilitatea ca emitentul unei obligațiuni să nu-și plătească datoriile. România are în prezent rating de tip BBB- (investment grade), ceea ce înseamnă risc moderat pentru investitori.
Perioadă de scădere economică în care PIB-ul unei țări se reduce timp de cel puțin două trimestre consecutive. În timpul recesiunii, șomajul crește, investițiile scad și veniturile populației se diminuează.
Reechilibrarea este procesul prin care ajustezi periodic proporțiile din portofoliu pentru a reveni la alocarea dorită inițial (ex: 80% acțiuni, 20% obligațiuni). Fondurile index o fac automat intern; ca investitor individual, trebuie să o faci tu manual sau să alegi un fond care include această funcție.
O metodă simplă de bugetare: 50% din venitul net merge pe nevoi (chirie, facturi, mâncare), 30% pe dorințe (divertisment, restaurante, vacanțe), iar 20% este economisit sau folosit pentru achitarea datoriilor. Este un punct de plecare practic pentru cei care nu au mai făcut buget înainte.
Principiul fundamental că prețul unei obligațiuni pe piață se mișcă în direcție opusă față de randamentul (dobânda) de pe piață: când dobânzile cresc, prețul obligațiunilor existente scade, și invers. Acest lucru contează dacă vrei să vinzi obligațiunea înainte de scadență.
Stocul de valute străine, aur și alte active internaționale deținute de BNR pentru a proteja stabilitatea leului și a economiei. Rezerve mari înseamnă că România poate face față șocurilor externe — de exemplu, un atac speculativ asupra monedei naționale.
Riscul de concentrare apare când prea mulți bani sunt investiți într-o singură companie, sector sau țară. Fondurile și ETF-urile reduc acest risc prin diversificare automată, dar chiar și un ETF pe un singur sector (ex: tehnologie) poate fi riscant dacă acel sector scade brusc.
Riscul ca valoarea de piață a unei obligațiuni să scadă atunci când rata dobânzii din economie crește. Acest risc apare doar dacă vinzi obligațiunea înainte de scadență; dacă o păstrezi până la final, primești înapoi valoarea nominală indiferent de fluctuații.
Probabilitatea ca valoarea investiției tale să scadă sau să nu aducă randamentul scontat. În general, cu cât un instrument financiar promite câștiguri mai mari, cu atât riscul asumat este mai ridicat — aceasta se numește relația risc-randament.
Data la care emitentul unei obligațiuni este obligat să returneze valoarea nominală investitorului. Obligațiunile pot fi pe termen scurt (sub 1 an), mediu (1-5 ani) sau lung (peste 5 ani), iar scadența influențează direct riscul și randamentul.
Platforma online a ANAF (e-guvernare) prin care orice contribuabil poate depune declarații fiscale, verifica obligațiile de plată, descărca adeverințe și comunica electronic cu instituția, fără a se deplasa fizic. Accesul se face cu certificat digital, user/parolă sau CNP și date de identitate.
Cea mai comună formă juridică de firmă în România, în care proprietarul (asociatul) răspunde pentru datoriile afacerii doar în limita capitalului investit, nu cu bunurile personale. Se poate înființa cu un capital social de minimum 1 leu și este recomandată antreprenorilor care vor să separe finanțele personale de cele ale afacerii.
O criptomonedă al cărei preț este ancorat de obicei la o monedă stabilă, cum ar fi dolarul american (exemplu: USDT, USDC). Este folosit pentru a evita volatilitatea mare a criptomonedelor obișnuite, dar prezintă propriile riscuri de contrapartidă.
Situație economică dificilă în care inflația ridicată și stagnarea economică (creștere slabă sau recesiune) coexistă simultan. Este periculoasă deoarece băncile centrale se află într-o dilemă: dacă cresc dobânzile combat inflația, dar agravează recesiunea.
Numărul total de ani în care ai plătit contribuții la sistemul public de pensii. Este esențial pentru dreptul la pensie: stagiul minim în România este de 15 ani, iar stagiul complet (care îți aduce pensia integrală) este de 35 de ani.
Situația în care totalul ratelor lunare depășește capacitatea reală de plată a unei persoane, de obicei când datoriile consumă mai mult de 40-50% din veniturile nete. Băncile din România sunt obligate prin regulamentele BNR să verifice gradul de îndatorare înainte de a acorda un credit nou.
TER reprezintă costul anual total al unui fond sau ETF, exprimat ca procent din suma investită. De exemplu, un TER de 0,20% înseamnă că plătești 2 lei pe an pentru fiecare 1.000 lei investiți — cu cât TER-ul e mai mic, cu atât mai mult din randament rămâne la tine.
O obligațiune emisă de statul român prin Ministerul Finanțelor, considerată cel mai sigur instrument de investiție în România deoarece riscul de neplată este extrem de scăzut. Exemple cunoscute sunt Tezaur și Fidelis, disponibile și pentru persoane fizice.
Taxă indirectă inclusă în prețul majorității produselor și serviciilor, pe care consumatorul final o plătește fără să o vadă separat de obicei. Cota standard în România este 19%, cu cote reduse de 9% (alimente, medicamente) și 5% (cărți, bilete spectacole, locuințe sociale).
UCITS este standardul european de reglementare pentru fondurile de investiții vândute publicului larg, inclusiv în România. Un fond sau ETF cu eticheta UCITS respectă reguli stricte de diversificare și protecție a investitorului impuse de UE, ceea ce îl face mai sigur decât produse neregulate.
Suma de bază înscrisă pe o obligațiune, pe care emitentul o restituie investitorului la scadență. Este suma față de care se calculează cuponul și nu trebuie confundată cu prețul de piață al obligațiunii, care poate varia.
VAN reprezintă prețul unei unități de fond la un moment dat, calculat zilnic prin împărțirea totalului activelor fondului la numărul de unități existente. Este echivalentul prețului pe acțiune pentru un fond mutual și îți arată cât valorează investiția ta.
Vârsta la care ai dreptul legal să ieși la pensie și să primești pensia completă din sistemul public. În România, pentru bărbați este 65 de ani, iar pentru femei vârsta crește gradual spre 63 de ani, în funcție de anul nașterii.
Suma de bani pe care o primești efectiv în mână (sau în cont) după ce angajatorul a reținut impozitul pe venit, contribuțiile la pensie (CAS) și contribuția la sănătate (CASS). Acesta este punctul de plecare real al oricărui buget personal, nu salariul brut din contract.
Măsura în care prețul unei criptomonede crește sau scade brusc într-un interval scurt de timp. Bitcoin poate câștiga sau pierde 10–20% din valoare într-o singură zi, ceea ce face criptomonedele mult mai riscante decât acțiunile obișnuite sau depozitele bancare.
Niciun termen găsit. Încearcă alt cuvânt.